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如何在 2022 年成為合格投資者 | 終極指南

您的資金太寶貴,不能與未經認證的投資者進行投資。 這是詐騙和欺詐性金融活動的根本原因。

經認可的投資者知道,如果投資者就欺詐活動向 SEC 提出投訴,他的註冊將受到威脅。

因此,他們會高度謹慎地對待您的資金,並在發生不幸事件時為投資者的資金提供最佳保障。

簡而言之,與其依靠個人來確保您的投資安全,不如學習如何成為合格的投資者並成為商業大師。

誰是合格投資者?

合格投資者是在美國證券交易委員會 SEC 註冊的投資證券的個人或組織。

經認可的投資者能夠將資金直接投資到利潤豐厚的私募股權、私募、對沖基金、風險投資和股權眾籌領域。

根據美國證券交易委員會的規定,公司可以向合格投資者出售自己的證券和投資。 顯然,合格投資者可以合法地投資大眾無法獲得的產品。

這些投資者可以交易的證券包括:

  • 對沖基金
  • 風險投資基金
  • 私募股權交易
  • 股權眾籌
  • 天使投資
  • 其他私募

SEC 如何定義合格投資者?

根據 SEC 規則 501,有兩種方法可以確定和定義合格投資者;

首先,最近兩年收入超過 200,000 美元或與配偶共同收入超過 300,000 美元的人,並且預計當年的收入水平相同。

其次,購買時個人淨資產或與配偶的共同資產超過1萬美元的人,不包括該人主要居所的價值。

此外,合格投資者是擁有某些專業認證、稱號或證書的個人。 個人應該是私募基金的知識淵博的員工9。 最後,他們必須是 SEC 和國家註冊的投資顧問。

需要注意的是,對於 SEC 要求的兩年或三年,收入計算必須遵循相同的格式。

 也就是說,個人要么必須單獨計算年收入,要么與配偶計算年收入,但不必兩者都計算。

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為什麼人們會成為合格的投資者?

像美國證券交易委員會這樣的政府機構制定了投資者認證規則,以保護投資者的資金。

認證要求使投資所有者有足夠的知識來了解投資,以防止金錢損失。

它還使他們能夠讓對沖基金承受任何損失並償還投資者的資金。

這些是像 SEC 這樣的政府機構通過認證對投資者進行資格審查的一些原因。

誰有資格成為合格投資者?

以下人士有資格成為合格投資者;

  • 個人和配偶
  • 金融機構。
  • 經紀公司
  • 總資產超過 5 萬美元的公司或有限責任公司,不是為獲取所提供證券的特定目的而成立的。
  • 知識淵博的私募基金員工。
  • 某些類型的保險公司。
  • 雇主贊助的退休計劃
  • 信託
  • 註冊投資顧問公司
  • SEC 註冊的投資諮詢公司
  • 商業投資公司

如何成為合格的投資者

為了成為合格的投資者,您必須通過某些測試。 最近,SEC 允許個人通過其中一項測試。 它們包括收入、淨資產、專業認證和私人基金知識淵博的員工。

財務資格要求

這些是收入和淨值測試。

重複上面已經建立的觀點,成為合格投資者的方法之一是擁有超過 1 萬美元的淨資產。 這不包括他們主要住所的價值。

這是針對個人淨資產的。

同樣,成為合格投資者的個人在最近兩個納稅申報年度的稅前收入將超過 200,000 美元。

同樣,投資者也可以獲得配偶的認可。 他們在前兩年和來年的稅前收入至少為 300,000 美元。

同樣,這對夫婦的淨資產應為 1 萬美元,不包括他們的主要住所。

 知識測驗

個人成為合格投資者的另一種方式是擁有由適當教育機構認可的某些專業證書和證書。

最後進行知識測試的是知識淵博的私募基金員工。

因此,我們將定義知識淵博的員工。

知識淵博的員工是執行官、董事、受託人、普通合夥人,或擔任私募基金或附屬管理人員的人員。

此外,他們可以是參與私募基金或投資公司投資活動至少12個月的私募基金員工或私募基金關聯管理人。

專業認證

憑藉正確的知識和專業認證,投資者可以獲得為他人進行投資的認可。 2016 年,國會開始允許註冊經紀人和投資顧問有資格成為合格投資者。

因此,美國證券交易委員會修改了下文所述的合格投資者的定義。 通常,這些人也有資格。

  • 擁有某些專業證書、稱號或證書,或由美國證券交易委員會定義的認可教育機構頒發的其他證書的人。
  • SEC 和國家註冊的投資顧問。

認證文件

在您獲得認證身份之前,請提供任何此類信息以確定您是否合法;

  • 財務報表和其他賬戶的詳細信息
  • 確認淨值的信用報告
  • 納稅申報表
  • W-2 表格和其他表明收入的文件
  • 知識淵博的員工
  • 由金融業監管局 (FINRA) 管理的專業認證、稱號或證書。

主要住所或主要住宅的價值不能成為您的淨資產的一部分。

但是,您可以包括度假和投資物業。 但是,您必須提交所有權證明和適當的估價。

提交您的文件後,公司將對其進行審核。 然後他們將接受或拒絕您的認可投資者身份。 如果獲得批准,您的認證有效期為一年或直到下一個納稅日(如果您通過收入進行驗證)。 然後你就可以投資了。

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如何成為不同國家的認可投資者

在美國

在美國,在您成為合格投資者之前,您必須擁有至少 1,000,000 美元的淨資產,不包括主要住宅的價值,或者在過去兩年中每年至少有 200,000 美元的收入(或合計 300,000 美元)收入(如果已婚)並期望今年賺到相同的金額。

根據美國證券交易委員會 (SEC) 法規 D 的第 501 條規則,合格投資者定義為:

  1. 銀行、保險公司、註冊投資公司、商業發展公司或小型商業投資公司;
  2. 如果銀行、保險公司或註冊投資顧問做出投資決定,或者該計劃的總資產超過 5 萬美元,則屬於《僱員退休收入保障法》所指的僱員福利計劃;
  3. 資產超過 5 萬美元的慈善組織、公司或合夥企業;
  4. 出售證券的公司的董事、執行官或普通合夥人;
  5. 所有股權所有者均為合格投資者的企業;
  6. 購買時個人淨資產或與其配偶共同淨資產超過1萬美元,或管理資產1萬美元或以上的自然人,不包括個人主要居所的價值;
  7. 最近兩年每年收入超過 200,000 美元或與配偶共同收入超過 300,000 美元的自然人,並且合理預期當年收入水平相同
  8. 資產超過 5 萬美元的信託,不是為了購買所提供的證券而設立的,其購買是由老練的人進行的。

此外,

  1. 擁有某些專業證書、稱號或證書或由經認可的教育機構頒發的其他證書的自然人,委員會可能會不時指定這些證書。 目前持有 7、65 和 82 系列許可證的良好信譽。
  2. 在私人投資方面作為基金“知識淵博的僱員”的自然人。
  3. 資產為 5 萬美元的有限責任公司可能是合格投資者。
  4. SEC 和國家註冊的投資顧問、豁免報告顧問和農村商業投資公司 (RBIC) 可能有資格。
  5. 根據外國法律組織的印第安部落、政府機構、基金和實體,擁有《投資公司法》第 2a51-1(b) 條所定義的“投資”,超過 5 萬美元且尚未成立用於投資所提供證券的特定目的。
  6. 管理資產至少為 5 萬美元的家族辦公室及其“家族客戶”,正如《投資顧問法》所定義的每個術語。
  7. 符合認可投資者定義的“配偶等價物”,以便配偶等價物可以匯集其資金以符合合格投資者的資格。

在加拿大

“認可投資者”(定義見 NI 45 106)是:

  1. 根據加拿大司法管轄區的證券立法註冊為顧問或交易商的人,但根據《證券法》(安大略省)或《證券法》(紐芬蘭和拉布拉多)中的一項或兩項註冊為有限市場交易商的人除外; 或者
  2. 根據加拿大司法管轄區的證券立法註冊或以前註冊的個人,作為 (a) 段中提及的人的代表; 或者
  3. 單獨或與配偶一起實益擁有金融資產的個人,其可變現總值在稅前但扣除任何相關負債後超過 1,000,000 美元; 或者
  4. 最近兩個日曆年每年稅前淨收入超過 200,000 美元的個人,或者最近兩個日曆年稅前淨收入加上配偶的淨收入超過 300,000 美元,並且在任何一種情況下,合理預期在當前日曆年超過該淨收入水平; 或者
  5. 單獨或與配偶一起擁有至少 5,000,000 美元淨資產的個人; 或者
  6. 除個人或投資基金外,其最近編制的財務報表中顯示的淨資產至少為 5,000,000 美元的人; 或者

此外,

  1. 根據《信託和貸款公司法》(加拿大)或根據加拿大司法管轄區或外國司法管轄區的類似法律註冊或授權經營業務的信託公司或信託公司,代表信託公司管理的完全管理的賬戶行事,或信託公司,視情況而定; 或者
  2. 僅向 (i) 在分配時是或曾經是合格投資者的人,(ii) 在第 2.10 節所述情況下獲得或獲得證券的人,分配或已經分配其證券的投資基金NI 45 106 [最低投資額] 或 NI 2.19 45 [對投資基金的額外投資] 的 106,或 (iii) 第 (i) 或 (ii) 段所述的根據 NI 2.18 45 的第 106 節獲得或獲得證券的人【投資基金再投資】;
  3. 代表由該人管理的完全託管賬戶行事的人,如果該人根據加拿大司法管轄區或外國司法管轄區的證券立法註冊或被授權以顧問或同等身份開展業務; 或者
  4. 除法律要求董事擁有的投票證券外,所有直接、間接或實益所有者均為合格投資者(定義見 NI 45 106)的人; 或者
  5. 由註冊為顧問的人或獲豁免註冊為顧問的人提供意見的投資基金。

值得注意的是,自 2016 年以來,加拿大的許多省份都允許未經認可的投資者在特定限額內投資私人市場。

成為合格投資者的優勢是什麼?

成為合格投資者的好處包括:

獲得額外的投資機會: 

獲得認可的投資者可以獲得其他類型的投資,例如對沖基金、私募股權、私募、風險投資、房地產眾籌、有限合夥企業等。

增加投資組合的多樣化: 

當您成為合格投資者時,您可以進行更廣泛的投資。您通常可以選擇通過投資其他投資者無法獲得的另類資產和未註冊證券來分散投資組合。

潛在的更高回報: 

此外,合格投資者擁有可觀的收入和資產,使他們能夠將部分投資組合投資於可提供遠高於傳統投資回報的證券。

實際上,請記住,沒有像其他投資一樣對損失進行對沖。

與其他高淨值投資者建立聯繫的能力: 

擁有高收入和投資組合的人有更多機會接觸知名人士的網絡。 這個網絡可以帶來更多的業務和投資機會。

成為合格投資者的劣勢

成為合格投資者也有缺點和缺點,也應該考慮這些。 他們包括:

  • 揮發性。 許多僅限於合格投資者的證券並未在紐約證券交易所等證券交易所上市。 它們的交易量很小,這可能使它們難以估值或波動性增加。
  • 許多投資缺乏流動性。 許多證券缺乏流動性,因為它們僅限於合格投資者。
  • 更高的最低投資額。 由於 SEC 規則限制了某些證券在不上市的情況下可以擁有的投資者數量,因此最低投資額可能會更高,以確保公司有足夠的資金來實現其目標。
  • 產品收費高。 擁有龐大客戶群的證券通常提供較低的費用,但由於限制,費用將在少數人中分攤,從而使產品成本增加。

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如何成為合格投資者的常見問題

成為合格投資者的條件是什麼?

普通投資者在前兩年和當年的個人收入至少為 200,000 美元(或與其配偶加起來為 300,000 美元),即可成為合格投資者; 或擁有 1,000,000 美元或更多的淨資產。 這不包括主要住所。

家族信託能否成為合格投資者?

是的,如果資產超過 5,000,000 美元,家族信託可以成為合格投資者。 請注意,如果該信託是為獲取證券的唯一目的而創建的,則該信託不符合資格。

此外,如果所有股權所有者都符合合格投資者的資格,則不符合資產門檻的家族信託可能符合條件。

有限責任公司可以成為認可的投資者嗎?

是的,如果有限責任公司 (LLC) 的總資產至少為 5,000,000 美元,並且該有限責任公司不是為獲取證券的特定目的而創建的,則該有限責任公司 (LLC) 有資格成為合格投資者。

如果有限責任公司的每個股權所有者都是合格投資者,即使有限責任公司沒有 5,000,000 美元的資產,也可以符合資格。

公司是否要求您提供證明您是合格投資者的證明?

有些公司要求您提供證明您是合格投資者的證明,而其他公司只要求您提及您的資格。 有些甚至要求您提供納稅申報表、財務報表和信用報告。

結論

成為合格的投資者可以讓您的投資組合多樣化,並有可能獲得更高的回報率。 大多數投資者根據他們的收入或淨資產獲得認可。 但是,您也可以通過持有某些許可證或對投資具有特定知識來獲得資格。

我們建議您緩慢投資,即使這些投資的回報更具吸引力。 這是因為每項投資都容易遭受損失,而認證狀態並不能對此進行對沖。

因此,請閱讀本文並按照步驟在 2022 年成為合格投資者。

參考

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